曾掀起连番江湖纷争的倚天剑屠龙刀终由明教教主意无忌(尔冬升 饰)收管,而九阴九阳两部秘籍分离交予周芷若、张无忌。未几朱元璋即位成为天子,宋青书(万梓良 饰)凭高明的武功与易容术入宫担负国师,处心积虑谋取几样武林珍宝不表。 宋青书计划杀戮周芷若获得《九阴真经》。张无忌回访蒙古第一妙手铁真将军(狄龙 饰)时偶遇宋青书命人攻击蒙古边民移祸明教,张无忌只得隐蔽身份救下蒙古公主(钟楚红 饰),一行三人在凌乱中坠入天山秘洞。宋青书前后获得倚天屠龙与九阴九阳,功力大增无人能敌,张无忌与铁真溃退后在秘洞中习得天竺九式,二人引宋青书上天山一决牝牡……本片依据金庸小说《倚天屠龙记》归纳而来。